Glossar · aus dem DESK-Wörterbuch
Arbitrage
Das gleichzeitige Kaufen und Verkaufen desselben (oder eines wirtschaftlich gleichwertigen) Vermögenswerts an verschiedenen Märkten, um von Preisunterschieden zu profitieren.
Einfach erklärt
Wenn dasselbe Ding an zwei Orten unterschiedlich viel kostet, kann man theoretisch risikolos Gewinn machen, indem man billig kauft und teuer verkauft.
Etwas genauer
Reine Arbitrage gilt als risikolos und wird in liquiden Märkten durch Hochfrequenzhandel meist binnen Millisekunden wegkonkurriert (siehe Dreiecksarbitrage).
Was es für Trader bedeutet
Grundlegendes Konzept der Finanztheorie — die Annahme der Arbitragefreiheit liegt praktisch jedem Bewertungsmodell zugrunde.
Typische Fallstricke
In der Praxis selten wirklich risikolos — Transaktionskosten, Timing und Liquidität können Arbitrage-Gewinne auffressen.
Verwandte Begriffe
Arbitragegewinn · Arbitrageur · Fixed-Income-Arbitrage (Fixed Income Arbitrage) · Index-Arbitrage (Index Arbitrage) · Kimchi-Prämie (Kimchi Premium) · Gesetz des einheitlichen Preises (Law of One Price) · Put-Call-Parität · Dreiecksarbitrage (Triangular Arbitrage)
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